【出 处】：《 财经科学 》 CSSCI 2014年第0卷第12期 51-57页,共7页

【作 者】：《 财经科学 》 CSSCI 2014年第0卷第12期 51-57页,共7页

【摘 要】 本文推导了Diebold—Li广义久期向量模型下的Theta，并利用上交所国债数据进行实证研究。结果表明，在久期匹配的条件下引入凸度匹配或Theta匹配均可减小风险对冲误差，且引入凸度匹配时风险对冲误差更小。