【出 处】：《 财经科学 》 CSSCI 2014年第1期 46-52页,共7页

【作 者】： 潘婉彬 ; 廖秋辰 ; 罗丽莎

【摘 要】 从行为金融的角度研究保险公司的投资行为，通过LSV模型对我国A股市场保险公司的羊群行为度进行检验，发现保险公司的羊群效应不显著。并且通过季度、年度检验，得到的结果是一致的。最后将股票按流通市值分为三类来检验，发现保险公司对股票的流通规模没有表现出偏好，对不同规模股票的羊群效应均不显著。